Archive for January, 2010

ในคราวที่แล้วที่ผมได้กล่าวถึง สูตรเคลลี่ ซึ่งหลาย ๆ คนอาจเริ่มสงสัยกันบ้างแล้วเกี่ยวกับที่มาที่ไปของสูตร รวมถึงการประยุกต์ใช้ เพราะสูตรเคลลี่ ดูไม่ค่อยจะเหมือนสูตรที่จะเอามาใช้ในการลงทุนทั่ว ๆ ไปสักเท่าใดนัก

ที่จริงแล้วสูตรของเคลลี่หากจะให้พูดกันตรง ๆ แล้วคือ คิดขึ้นมาสำหรับใช้ bet กับการพนันนั่นแหละครับ ส่วนคนที่เอาไปทดลองจนโด่งดังขึ้นมาก็เอาไปทดลองกับ poker จนร่ำรวย
(แต่ผมไม่สนันสนุนการพนันนะครับ)

ที่ต่างกับตลาดหุ้นหรือการลงทุนทั่วไปก็คือ
1. การ bet ของเคลลี่ไม่ขึ้นกับเวลา ก็คือการ bet แต่ละครั้งสามารถวัดผลได้เกือบจะทันที ส่วนในตลาดจะมีเรื่องของจังหวะเวลาเข้ามาเกี่ยวข้องอยู่ตลอดเวลา ซึ่งถ้าเราต้องการตัดข้อจำกัดนี้ก็ทำได้โดยการกำหนดเวลาวัดผลตายตัว
เช่น 1วัน, 1 ไตรมาส,  1 ปี ฯลฯ
2. การ bet ในการพนัน ส่วนใหญ่สามารถหาค่าความน่าจะเป็นที่แม่่นยำได้อย่างตายตัว แต่ตลาดหุ้นมีปัจจัยแวดล้อมมากมายที่เข้ามาเกี่ยวข้อง ซึ่งอันนี้คงต้องบอกว่าเป็นศิลปะของแต่ละตัวบุคคล

อ่านต่อ…

Advertisements

ช่วงนี้มีเพื่อน ๆ หลายคนถามกันเข้ามาถึงสูตรของเคลลี่ เลยขอถือโอกาสนำมาลงไว้ใน blog เลยก็แล้วกัน

kelly formula, Kelly criterion, Kelly strategy หรือ Kelly bet เป็นสูตรที่ใช้ในการบริหารเงินหน้าตัก เวลาเดิมพันกับโอกาสและความน่าจะเป็น เพื่อไม่ให้ผู้เล่นหมดตัว และมีโอกาสในการทำกำไรสูงสุด(คนคิดสูตรเขาว่าอย่างนั้น)

สมมุติว่ามีหุ้นบริษัท XYZ อยู่ คูณเห็นว่าบริษัทนี้มีโอกาสสูงมากถึง 60% ที่จะมีโอกาสทำกำไรพิเศษเป็นผลให้ราคาหุ้นพุ่งถึง 200% ได้ในเวลา 1 ปี
ในขณะเดียวกัน คุณเผื่อ 40% ไว้เป็นโอกาสที่บริษัทจะล้มละลาย สมมุติว่าคุณมีเงินอยู่ 1,000,000 บาท ลองมาหาค่าที่เหมาะสมกับการลงทุนตามสูตรของเคลลี่กันดูครับ

ที่มาของสูตร http://en.wikipedia.org/wiki/Kelly_formula
นำมาสรุปเป็นภาษาไทยธอนได้ดังนี้

อ่านต่อ…